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- 目的：客观评价资产的内在价值，长的时间尺度上跑赢市场，构建长期的信心（抵御短期波动）
- 基本面分析分类
- 项目分析
- 经济分析
- 链上分析
2.1 项目分析
- 一般先从项目分析开始
- 反复研读白皮书，好的白皮书会让你更想深入了解项目
- 要解决的问题
- 技术方案
- token 的使用场景
- Tokenomics
- 团队背景
- 然后挖 学术引用 & LinkedIn 工作经历
- 可以看出团队是为了长期的愿景还是为了圈一波快钱
- 如果是匿名团队
- 线上的表现
- dev 的 github 活动
- 是否愿意回答 DM
- 仔细看 roadmap
- 是否是投资的正确时候？
- 保持跟进，作为对交付能力的评估
- 竞品分析
- 谁是第一个做这个的？MC 多少？
- 这个项目比起竞品的优势是什么？
- 这个产品是否成功地吸引了用户？
- 为什么用户会选择这个产品而不是他的竞争对手？
- 社交媒体分析
- 他们是否有媒体方面的运营？是否有举办一些活动？策略&内容是否在点上？
- 他们的社区是否强大？是否乐意帮助 marketing？
- 网上是否很多人讨论（除开 bots 以外）？
- 项目方的 discord 和 telegram 里面，其他人的质量怎么样？
- 社区是否有做不错的 meme？
- Memes 说明这个项目的社区很有激情很有信念，也有助于病毒式传播
- 是否有不错的推主写了这个项目的项目分析？你自己的分析可能有缺漏，看别人的有助于补充。
- UI/UX
- 如果需要去google “怎么用 XXX” 说明产品界面不直观
2.2 经济分析
- MC 和 FDV
- FDV
- FDV 往往不是一个 meme
- shib & solana 生态就是一个教训
- MC
- MC 还要加上看流动性，否则具有误导性
- 流动性差的资产，大户套现时很容易砸穿
- DEX 上可以尝试输入大额，看滑点来感受流动性好坏
- Tokenomics
- 价格受供需关系影响。
- token 真的有必要吗？它在这里面有什么用？
- token 分布、解锁事件、释放速度
- 可能会和原本白皮书中的不同
- 如果找不到，很可能不是一个好项目
- 新进入市场流通的 token 需要能被市场吸收，否则就会造成沉重的抛压
- 对于已上线的产品来说，可以使用 @tokenterminal 来看 1）协议收入 2）协议和 dApps 的 P/E and P/S
- 如果收入很有潜力，协议增长情况不错， P/S 又很低，就是一个很好的长期价值投资
2.3 链上分析