• 比特币的叙事一直在变
  • 之前偏风险资产
  • 觉得不久的将来又要重新走抗通胀资产的叙事
    • 但要有耐心，要忍住，不要太早“抄底”。
• 俄乌战争会导致通胀。（事实上，战争都会带来显著通胀。）
  • 乌克兰粮仓
  • 俄罗斯石油、天然气
• 战争是为了掠夺资源或打开市场，本质上都是为了经济利益。意识形态是为其打掩护。
• 后市几种可能的情况：
  • 场景一（可能性很低）：拼命加息，抑制通胀
    • 因为如果这么做的话经济真的会崩
  • 场景二（最有可能）：假装要抑制通胀
    • 加息，但将实际利率保持在负、名义利率低于名义 GDP 增长率
      • 会导致经济衰退，但不会显著改变社会结构。
      • 觉得在战争敏感时期政府更是会选择这么做
        • 政府需要控制自己（用于战争的）融资成本
        • 公民不会支持直接征税来支付战争费用
    • 觉得这几个月一直也是这么做的。
    • 加息，市场将会下杀，但是 crypto 将会比起 TradFi 会更早恢复，先跌后涨
      • 实际利率仍为负
    • 小黑哥买了点 BTC 和 ETH 的看涨期权。但也觉得需要比较谨慎，觉得还会有一波下杀（金融杠杆会再次导致加密货币下跌）
    • 不要做空你觉得不错的币
    • 目前还没有，但在不远的将来，下跌和向抗通胀资产的叙事转变将会以光速发生
      • 那时就是好机会
    • 需要比较留意的是，美联储会否偏离市场预期的 3 月中旬加息 0.25% ~ 0.50%
  • 场景三：继续撒钱印钞
    • 股票可能会涨，但是通胀会涨的更快
    • 黄金、比特币和其他加密货币将会被囤积，进入黄金和加密市场将会有更多限制，因为资本管制不愿见到普通公民的资产能抵御通胀。
    • 那么应该尽早脱手法币，买入全世界公认的、流通性好的资产
      • 房产、股票❌
      • 黄金、crypto ✅