• 老 defi 突然涨了，不知道为啥
  • AAVE
    • 估值水平不低，但是 FDV/TVL & MC/TVL 确实低
  • COMP
    • 也是类似的情况
  • 不过
    • 现在 FDV/TVL 也不是最低位，之前更低
    • 借贷协议一般这些数值是会偏低的
    • 所以可能只是短暂的 pump
• 铭文和当年动物园有点像，但是又不是特别像
  • 当时动物园本身就可以在 uniswap 上二级交易
    • 占用了很多二级的交易量
  • 但是铭文一开始没有二级
  • 随着交易所抢上，变得越来越像
    • 只有 ordi 的时候，大家都在打铭文，不怎么占用二级交易量
    • 现在开始占用二级交易量
• 下一波热点会在eth和L2上吗
  • 坎昆升级对 ETH 本身不一定有好处
    • 坎昆升级对 OP 的好处比对 ARB 的大（因为费用结构）
      • OP vs ARB
        • op 生态大
        • 散户喜欢 arb，因为 TVL 高
        • ARB 和 op 的生态竞争，arb 开始反击
          • 不过 arb 现在老是盯着 op 做过的做，不是一个好方式
• EF 和 V 神走下神坛才是 以太生态起飞时刻
• LINK vs PYTH
  • LINK 最近没做啥事
  • PYTH 代币本身没什么用
    • 投票上服务的顺序
• metis 明年初要上去中心化 sequencer
  • 现在讨论的还不多，也还没怎么涨
• 牛市看 MC，熊市看 FDV
• 解锁了 70% 之后解锁会对盘面影响减小
• 年底之前应该没人想救 A 股了，明年可能有人捡便宜货
• 对 crypto 项目进行估值
  • 看交易量和 TVL 都太初级了
  • 应该看到底赚不赚钱